投資者對增長型股權(quán)和私募債務(wù)的需求最為強(qiáng)勁
北美仍是首要的擴(kuò)張重點(diǎn)地區(qū)，而亞洲已超越歐洲
基金管理人指定向增長型股權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)投資和房地產(chǎn)領(lǐng)域進(jìn)行多元化投資
預(yù)計(jì)到2025年，私募市場的募資環(huán)境將大幅改善。根據(jù)全球商業(yè)管理與合規(guī)解決方案的領(lǐng)先提供商CSC的一項(xiàng)新研究，隨著投資者在業(yè)內(nèi)尋求更多樣化的投資組合，私募債務(wù)和增長型股權(quán)正成為最受青睞的資產(chǎn)類別。
CSC對來自北美、歐洲（包括英國）和亞太地區(qū)的300名普通合伙人(GP)和200名有限合伙人(LP)進(jìn)行了調(diào)查，以便更清晰地了解他們對2025年及以后的期望和面臨的挑戰(zhàn)1。這份全面的調(diào)查結(jié)果詳細(xì)記錄在《2025年未來私募資本首席財(cái)務(wù)官：將挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)化為機(jī)遇》(Future Private Capital CFO 2025: Transforming Challenges into Opportunities)報(bào)告中。
大多數(shù)普通合伙人(57%)將私募債務(wù)確定為關(guān)鍵投資領(lǐng)域，而超過四分之三(81%)的普通合伙人預(yù)計(jì)，在未來兩年內(nèi)投資者對這一資產(chǎn)類別的需求將持續(xù)攀升。
根據(jù)該研究，基金管理人仍專注于多元化投資，增長型股權(quán)(66%)、風(fēng)險(xiǎn)投資(53%)和房地產(chǎn)(51%)成為他們最有可能瞄準(zhǔn)的前三大新資產(chǎn)類別。這些發(fā)現(xiàn)與CSC之前的《未來私募資本首席財(cái)務(wù)官》(Future Private Capital CFO)研究結(jié)果一致，該研究強(qiáng)調(diào)了強(qiáng)勁的多元化趨勢。
普通合伙人對增長型股權(quán)的募資最為樂觀，84%的普通合伙人預(yù)計(jì)在未來24個(gè)月內(nèi)有限合伙人的需求將出現(xiàn)激增。
CSC基金與資本市場董事總經(jīng)理Marshall Saffer解釋道：“持續(xù)的高利率使得杠桿收購成本更高，促使許多普通合伙人轉(zhuǎn)向增長型股權(quán)作為首選投資策略。這一趨勢在亞太地區(qū)尤為明顯，72%的普通合伙人正在考慮在這一領(lǐng)域發(fā)起基金�！�
在地域擴(kuò)張方面，北美仍然是最具吸引力的增長市場，有52%的普通合伙人將該地區(qū)作為目標(biāo)。然而，亞洲(49%)已經(jīng)超越歐洲(45%)，成為尋求新機(jī)遇的第二大熱門地區(qū)，這反映了宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化。
CSC亞太區(qū)區(qū)域董事總經(jīng)理Agnes Chen補(bǔ)充道：“亞太地區(qū)日益增長的吸引力證明了投資者對該地區(qū)信心的增強(qiáng)，標(biāo)志著與前幾年相比出現(xiàn)了轉(zhuǎn)變。隨著募資條件的改善以及明顯向多元化發(fā)展的趨勢，私募市場在2025年有望充滿活力且機(jī)遇滿滿。我們看到投資者對各個(gè)資產(chǎn)類別和地區(qū)都有著濃厚的興趣，這凸顯了私募市場投資者的韌性和適應(yīng)能力。”
如需獲取CSC的《2025年未來私募資本首席財(cái)務(wù)官：將挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)化為機(jī)遇》報(bào)告副本，請聯(lián)系Thomas Dalton 。
1CSC與Pure Profile合作，對在歐洲、英國、北美和亞太地區(qū)運(yùn)營的300名普通合伙人和200名有限合伙人高級基金專業(yè)人士進(jìn)行了調(diào)查，以更好地了解他們對2025年及以后的期望和面臨的挑戰(zhàn)。受訪者在北美、亞太地區(qū)和歐洲之間平均分配。
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